Compreensão Estoque Opções Tabela

Compreendendo opções de ações (LifeWire) - Como empregado e um investidor, você provavelmente encontrará opções em um ponto ou outro. Os empregados podem receber opções de ações de empregados como uma forma de compensação, e os investidores podem ouvir sobre opções de colocação e chamada. Enquanto ambos esses conceitos compartilham o mesmo nome e alguns da mesma linguagem, eles são bastante distintos. As opções de compra de ações dos empregados são concedidas aos trabalhadores pela administração de uma empresa, proporcionando uma oportunidade para compartilhar o sucesso de uma empresa no mercado de ações. Cerca de 9 milhões de empregados detiveram ações em 2008, de acordo com o Centro Nacional de Propriedade de Empregados, uma organização de pesquisa sem fins lucrativos. As opções de colocação e compra são contratos para vender ou comprar uma ação ou outra garantia a um preço específico. Eles são usados ​​como uma forma de especular que uma segurança cairá ou aumentará, ou como uma forma de seguro, conhecida como hedge, em outro investimento. Opções de ações do empregado Quando uma empresa concede opções de compra de ações a um empregado, fornecerá os seguintes detalhes: O número de ações: Isso indica ao empregado quantas ações do estoque da empresa ele terá direito de comprar sob a concessão de opções. As opções podem ser concedidas por empresas de capital aberto ou por empresas privadas que pretendem ser públicas ou ser adquiridas um dia. O preço da subvenção: Este é o preço pelo qual o empregado poderá comprar o estoque. Se o preço da subvenção for inferior ao preço de mercado no dia em que o empregado exerce a opção, as opções são ditas no dinheiro. Normalmente, as opções recebem o preço cotado no mercado acionário no dia em que são concedidos. A data de aquisição: Esta é a primeira data em que as opções podem ser exercidas. Ao exercer uma opção, o empregado compra as ações no preço da subvenção, independentemente do preço que a ação negocia nesse dia no mercado. As opções devem ser exercidas antes do prazo de validade. No dinheiro, ou sob água, as opções são usadas como incentivos para atrair funcionários ou, como é comum em muitas empresas de tecnologia, como parte de um plano de compensação padrão para todos os trabalhadores. Eles podem ser muito valiosos, ou podem expirar sem valor. Para ilustrar esses cenários, considere uma opção para 1.000 ações da Widget Corp. concedidas em 15 de janeiro de 2008, quando as ações do Widget fecharam para o dia em 10. Nos termos desta concessão de opções, o funcionário pode exercer as ações não antes de 15 de janeiro de 2009. Naquele dia, se as ações da Widget Corp. tivessem aumentado para 30, a opção seria no dinheiro. Em outras palavras, o empregado poderia comprar as ações por 10, vendê-las imediatamente por 30 e lucro líquido de 20 por ação, ou 20.000. No entanto, se as ações tivessem caído para 9 partes, as opções seriam consideradas sob a água. Ou seja, não faz sentido exercer a opção, considerando que o empregado pagaria 10 por um estoque que eles poderiam comprar por apenas 9 através de seu corretor no mercado aberto. As opções desencadeiam uma variedade de consequências fiscais, então consulte um contador ou leia as regras do IRS. Um erro tributário particularmente doloroso envolve exercer opções e não vender ações suficientes para cobrir um ganho tributável. Considere um empregado que exerce 1.000 opções em 10, quando as ações negociam em 30. O ganho de 20.000 seria considerado lucro tributável. Se o estoque cai para 10 no dia seguinte, o empregado ainda teria um impacto tributário significante. Muitos milionários dot-com foram derrubados por enormes encargos fiscais que não podiam mais pagar uma vez que seus estoques caíram. Opções de colocação e chamada As opções de ações dos empregados não podem ser facilmente trocadas, mas outros tipos de opções são comercializados de forma muito ativa. As opções podem ser compradas na maioria dos estoques, dando ao proprietário o direito de comprar ou vender o estoque a um preço específico. Uma opção para comprar um estoque é conhecida como uma opção de compra. Uma opção para vender um estoque é conhecida como opção de venda. As estratégias de opções podem se tornar muito complicadas, e a negociação sem a preparação certa pode expor o proprietário a uma perda quase ilimitada. Mas quando usado com conhecimento, uma opção pode ser uma ferramenta muito útil em um portfólio. Vamos tomar o exemplo de uma pessoa que detém 10.000 partes de uma grande empresa hoteleira quando as ações negociam em 10 cada uma. Esta pessoa acredita que a ameaça de uma recessão representa um risco para o lucro da empresa e seu preço de ações no ano que vem. Em vez de vender suas ações, o investidor pode preferir comprar uma opção de venda - ou o direito de vender suas 10.000 ações no preço de 8 em qualquer momento do ano que vem. Enquanto a opção custará dinheiro para comprar, isso proporcionará proteção ao investidor. Se as ações caírem para 5, como a pessoa temia, ela não enfrentará a perda total. Em vez disso, ela pode exercer a opção de venda e vender as ações por 8 para a pessoa ou instituição que escreveu, (ou vendido na linguagem da indústria), a opção de venda. Usando opções de chamadas Pegue outro caso de um investidor que acredite que uma das duas empresas que oferecem licitação para um grande contrato governamental prevalecerá e quem comprará partes dessa empresa. Em vez de perder se a outra empresa ganhar o contrato, ele compra uma opção de compra em ações da segunda empresa. Para ilustrar esta estratégia em ação, assumir a segunda empresa (que bem chamada Companhia B) tem ações que negociam por 10 hoje. O investidor pode comprar uma opção de compra para o direito de comprar 1.000 ações do estoque da Companhia B em 12. (O custo da opção é chamado de prêmio). Se a Companhia B vencer o contrato e suas ações pularem para 15, o investidor pode exercer A opção de compra e comprar as ações com um desconto de 3, e depois as vender imediatamente para obter lucro. Se a Companhia A ganhar, como esperava, e as ações da Companhia B permanecerem às 12, a opção expira sem valor. Seu corretor pode pedir que você assine um formulário de lançamento quando trocar opções, devido aos riscos substanciais na negociação de opções. Considere a pessoa que escreveu, ou vendeu, a opção de compra na ação da Companhia B referenciada na seção anterior. Se as ações da Companhia B se elevarem para 500 cada uma - diga que descobre uma enorme reserva de petróleo sob sua sede - o escritor de opções poderia ser forçado a comprar 1.000 ações em 500 cada, e depois as vender para o investidor por apenas 12 cada. Isso geraria uma perda de 488.000 Para mais informações O Conselho de Indústria de Opções, um grupo da indústria que foi criado para educar os investidores sobre as opções, fornece um tutorial on-line sobre os vários tipos de trades de opções. Guia do Guia: Como ler uma tabela de opções A Meu amigo me educou sobre o básico das opções em uma festa de novidades muito pequenas do ano novo no final de 1998. I8217ve sido viciado desde então. Ele era um planejador financeiro certificado e foi capaz de explicar como as opções funcionavam com pouca dor. Talvez fosse o escocês de malte único que ele estava servindo, mas parecia tão fácil que não sabia por que todos não estavam fazendo isso. Alguns dias depois, pulei no meu computador para ver qual seria a minha próxima troca com as opções. Eu puxei o link que disse 8220ptions8221 e fiquei parado imóvel enquanto eu olhava para a tela com total confusão. Eu entendi os conceitos básicos de opções (um pouco) e ainda não tinha idéia de como ler uma tabela de opções. Jogue no fato de que minha conta não foi aprovada para troca de opções. Eu tive alguns obstáculos decentes para superar antes que eu pudesse negociar. Eventualmente eu cheguei lá e agora eu espero que salve outras pessoas algum tempo na curva de aprendizado de descobrir como ler uma tabela de opções. Antes de chegar ao gráfico, estas são definições básicas de alto nível de algumas opções de terminologia. A compra de uma chamada oferece a opção de comprar o estoque subjacente no preço de exercício antes do vencimento. A venda de uma ligação obriga você a vender o estoque no preço de exercício antes da expiração. Comprar uma venda oferece a opção de vender o estoque subjacente ao preço de exercício antes do vencimento. A venda de uma venda obriga você a comprar o estoque no preço de exercício antes do vencimento. O preço de exercício é o preço de compra e venda do estoque subjacente se o preço do estoque terminar no dinheiro. Um contrato é uma opção que representa um bloco de 100 partes do estoque subjacente. A expiração é o período definido quando as opções de cada mês8217s fecham. A expiração é sempre o sábado após a terceira sexta-feira do mês. It8217s é mais fácil apenas pensar no último dia de negociação para as opções é a terceira sexta-feira todos os meses. Colocando tudo junto: se eu vendesse um contrato de venda, eu estou obrigado a comprar 100 ações do estoque se o estoque estiver abaixo da greve no vencimento. Se eu comprei um contrato de venda, tenho a opção de vender 100 ações ao preço de exercício. Eu só faria isso se o preço do stock8217s estiver abaixo da greve, pois eu poderia vender as ações no mercado aberto para mais se o estoque fosse negociado acima da greve. Se eu vendesse um contrato de chamada, eu estou obrigado a vender 100 ações da ação se o estoque estiver acima da greve no vencimento. Se eu comprei um contrato de chamada, tenho a opção de comprar 100 ações ao preço de exercício. Eu só faria isso se o preço do stock8217s estiver acima da greve, pois eu poderia comprar as ações no mercado aberto por menos se a ação fosse negociada abaixo da greve. O gráfico abaixo mostra a tabela de opções de Alcoa8217s (AA) para a expiração de outubro a partir do meio dia, quase quatro semanas de distância. A coluna H é o preço de exercício. Este é o preço que um comerciante estará comprando ou vendendo o estoque se a opção o fizer até o final do prazo de validade. Todas as colunas à esquerda são para chamadas e todas as colunas à direita são para colocar. As colunas A e I são símbolos para cada opção. Na verdade, você não precisa aprender a ler esses símbolos como iniciante. Existe um método para a loucura de seu olhar, mas esqueça isso por enquanto. As colunas B e J são os últimos preços pagos por cada opção. As colunas C e K mostram as mudanças no preço do dia. Eu puxei este gráfico duas horas e meia para o dia para mostrar quanto os preços das opções podem balançar em um curto período de tempo criando grandes ganhos ou perdas percentuais. As colunas D, E, L e M são a oferta e solicita as chamadas e coloca respeitosamente. Estes são exatamente como stocks8217 oferecer e pedir preços. O lance é o quanto alguém está disposto a pagar e a pergunta é o quanto alguém está disposto a vender. As colunas F e N são o volume do dia para cada opção. As colunas G e O são o interesse aberto em cada opção. O interesse aberto mostra quantos contratos de opções abertas estão pendentes neste momento. O número total de transações desta opção pode ser maior do que o interesse aberto atual, mas isso o destrói para mostrar quantos ainda não foram fechados, já que nem todas as opções o tornam no último dia de negociação antes do vencimento. Muitos comerciantes fecharão suas opções antes do vencimento para limitar as perdas ou obter lucros antecipadamente. Se você não está lendo esta publicação em mytradersjournal você está lendo isso de um site que o plagiou. I8217ve tive que adicionar este aviso ao final de cada publicação com o número crescente de escumas que roubam postagens e don8217t creditam os autores. Comentários desativados no Guia para iniciantes: Como ler uma tabela de opções AVISO DE RESPONSABILIDADE: Embora eu seja um representante do conselheiro de investimentos registrado, as informações contidas neste site não constituem conselhos de investimento personalizados. 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